우버 투자자 Warren Buffet은 여러분이 알고있는 것에 투자하라고 설교합니다. 따라서 와인이 아는 바라면 와인 투자 시장을 살펴볼 가치가 있습니다.
일부 전문가들은 지금이 와인에 투자 할 때라고 말하며 가격은 2007 년에 마지막으로 최고치를 기록 할 것으로 예상됩니다. 사실 일부 전문가들은 이것이 10 년 동안 최고의 기회라고 주장하기도합니다. 그리고 그렇게 경향이있는 사람들에게는 바람직한 빈티지의 가용성이 더 좋아졌습니다. 신용 경색으로 인해 실제로 일부 부유 한 투자자는 자본을 조달하기 위해 컬렉션을 언로드했습니다.
빠른 자습서 : 집에 귀중한 병 몇 개를 보관 해 둔 우발적 인 투자자를 넘어 대부분의 사람들은 다음 두 가지 방법 중 하나로 와인에 투자합니다.
민간 투자. 이것은 경매 또는 와인 상인 또는 투자 회사를 통해 케이스를 사고 파는 것을 의미 할 수 있습니다. 이 접근 방식의 한 가지 이점은 개인 투자자가 케이스를 걸러서 마실 수있는 옵션을 가질 수 있으며, 케이스를 프리미엄으로 판매하면 개인 컬렉션의 일부가되는 케이스를 보조 할 수 있다는 것입니다. 그러나 개인 투자자는 와인 저장을위한 적절한 보세 및 온도 제어 창고를 찾거나 파손 또는 부패와 관련된 위험을 감수하는 것과 같은 세부 사항을 처리해야 할 수 있습니다. 일부 대규모 민간 투자 회사는 투자자를 대신하여 이러한 세부 사항을 관리합니다.
와인 투자 자금. 이 경우 투자자는 뮤추얼 펀드의 주식을 구매하는 것과 유사하게 펀드의 단위를 구매합니다. 이것은 와인의 물리적 소유권과 관련된 문제를 우회하지만 펀드 투자자는 병을 볼 수 없습니다. 지불금은 현금으로 반환됩니다. 2008 년 8 월에 출범 한 최초의 미국 기반 와인 펀드 인 Elevation Wine Fund는 초기 투자액이 $ 250,000에 불과하지만 초기 투자 금액은 2 만 달러에 불과합니다.
와인을 즐기는 사람도 와인에 투자하고 싶습니까? 반드시 그런 것은 아니라고 런던에 본사를 둔 와인 투자 펀드의 투자 관리자 인 William Grey는 말합니다. '즐거움을 위해 술을 마시고 돈을 벌기 위해 투자합니다.'라고 Gray는 말합니다. 안타깝게도 와인에 투자 한 와인과 이혼 할 수있는 사람은 거의 없다고 그는 덧붙였다.
그러나 Harmonious Group의 Port Funds 및 Fund of Wine Funds 이사 인 David Boren은 '와인을 감사 할 수 있고 자신이 좋아하는 것을 아는 사람이 다른 투자자보다 더 잘 알 수있을 것'이라고 말합니다. 즉,“모든 사람이 와인에 자산 클래스로 투자해야하는 것은 아닙니다.” 왜 안돼? “와인에는 좋은 입맛 이상이 필요합니다. 시장 실적을 이해해야합니다.”
일반적으로 대부분의 금융 전문가들은 와인이 잘 다각화 된 투자 포트폴리오의 10 %를 넘지 않아야한다는 좋은 경험 법칙을 말합니다.

오래된 모든 것이 다시 새롭다

고급 와인 시장을 추적하고자하는 현대 투자자들은 The London International Vintners Exchange 또는“The Liv-ex”를 방문합니다. 이 인터넷 및 전화 기반 거래소는 9 년 전에 시작되었으며 악명 높은 불투명 한 고급 와인 시장에 투명성을 제공 한 것으로 알려져 있습니다. 240 개 회원의 상인과 펀드는 와인을 사고 팔 수 있습니다 (일부는 enprimur이고 와인은 아직 배럴에 있으며 와인 선물과 비교할 때). 또한 Liv-Ex는 매달 와인 가격을 와인 업계의 주요 벤치 마크로 널리 알려진 Liv-ex 100 Fine Wine Index로 집계합니다.
Liv-ex는 와인 투자 활동이 국제적으로 30 억 달러를 차지한다고 추정했는데, 이는 다른 시장에 비해 침 물통이 감소한 것입니다. 그러나 신생 시장은 아시아와 유럽의 일부 국가에서 유리한 세금 규제와 포트폴리오를 다양 화하려는 현명한 투자자에 힘 입어 지난 5 년에서 10 년 사이에 도약했습니다.
역사적으로 투자 가치가있는 와인을 제공하는 지역을 일반화하는 것은 비교적 간단합니다. 그러나 예외적 인 상황을 기반으로하는 진정으로 흥미로운 기회 중 상당수가 엘리트 비평가의 평가에 의해 주도 될 수 있으며 여기에있는 것에 거짓말을 할 수 있습니다. 일반적으로 :
보르도는 Liv-ex와 와인 투자 포트폴리오의 필수 요소에 의해 면밀히 추적되는 와인 지역의 '가장 투자 가치가있는'지역으로 널리 알려져 있습니다. 뉴욕에 기반을 둔 희귀 한 와인 상인 인 Investing in Liquid Assets의 저자 인 David Sokolin에 따르면 보르도는 모든 투자 등급 와인의 90 %를 차지합니다. 수명과 '노후화에 따라 제조'되었다는 사실 외에도 보르도 와인은 가장 많은 양과 액체, 그리고 전반적으로 가장 수익성이 높은 와인입니다. 또한 리뷰어가 가장 많이 추적하는 그룹이며 (상대적으로 높은 점수를받는 경향이 있음) 투자자가 가장 많이 따르는 그룹입니다. 또한 프랑스의 Burgundy, Rhône Valley 및 Champagne 지역에서 많은 투자 등급 와인이 제조됩니다.
이탈리아. 일부 Super Tuscans는 투자 등급으로 간주되지만 일반적으로 일부 이탈리아 와인, 심지어 훌륭한 와인이 카테고리에 해당합니다. 왜? 대부분이 나이가 들지 않기 때문입니다.
스페인. 최근까지 대부분의 스페인 와인은 투자 등급으로서 거의 관심이 없었지만 일부는“미숙 한 투자 시장”이 형성되고 있다고 본다. 주목해야 할 명칭으로는 Rioja, Priorat, Toro 및 Ribera del Duero가 있습니다.
포르투갈어. 항구의 노후화에도 불구하고, 투자로서 와인은 불행히도 현대 와인 소비자들의 단맛과 강화 와인에 대한 수요가 줄어들고 있습니다.
Sokolin에 따르면 캘리포니아는 전체 투자 등급 와인 시장의 1 % 미만을 차지합니다. 많은 캘리포니아 와인은 젊음을 마시기 위해 만들어지며이 지역의 와인은 장수 기록이 거의 없습니다. 또한, 투자 가치가있는 것으로 설정된 소수의 와인은 가격이 높은 수준으로 올라 와서 투자 후보가되지 못합니다. 그러나 많은 컬트 고전이 여기에서 재배되며 더 짧은 수평 투자자에게 투자 잠재력이 있습니다. 이러한 투자 등급 와인을 얻기위한 최선의 방법은 와이너리의 메일 링리스트에 가입하는 것이지만, 많은 사람들이 신규 구매자에게 폐쇄됩니다.
호주. 그 와인은 우아하게 숙성되지 않는“과일 폭탄”이라는 명성을 얻었 기 때문에 수년 동안 가격 프리미엄을 달성하기가 어렵습니다. 주목할만한 예외는 Penfolds Grange입니다.

와인 시장은 어떻게 될까요?

와인 시장에 대한 장기적인 (12 ~ 24 개월) 전망에 대해 전문가들은 일반적으로 매우 낙관적입니다. Sokolin은 현재 기후를 '정적 공급에 대한 동적 수요'로 요약합니다. 즉, 와인은 제한된 수량으로 생산되고 시간이 지남에 따라 소비되기 때문에 공급량이 점차 부족 해지고 와인이 성숙함에 따라 종종 더 가치 있고 바람직해집니다. 한편, 특정 가치가있는 와인을 사고 싶어하는 소비자 풀은 비약적으로 증가하고 있습니다.
전문가들은 특히 와인이 친구에게 환대를 표시하고 번영을 알리는 데 사용되는 급성장하는 중국 시장을 지적합니다. Boren 자산은“중국인은 세계에서 가장 큰 와인 구매자입니다. '그리고 그들은 그것을 20 년 동안 저장하지 않고 마 십니다.' Boren은 중국이 1 인당 8.5 리터의 와인을 소비하는 것으로 추정하는데, 이는 서구 세계의 1 인당 6 리터와 비교됩니다.
런던에있는 Premier Cru의 투자 이사이자 공동 설립자 인 Stacey-Lea Golding은 시장이 2008 년 12 월 / 2009 년 1 월에 바닥이 될 것이라고 정확하게 예측하여 자신의 이름을 떨쳤습니다. 그녀 역시 아시아 운전의 '엄청난 수요'를 지적했습니다. 더 성숙하고 오래된 와인을 좋아할 가능성이 높은 전 세계 젊은 음주자들의“신흥 시장”뿐만 아니라 와인 시장.
그녀는 향후 2 년 동안 와인 시장에서 '대단한 승차감'을 예측하여 전체적으로 10 %에서 12 %의 수익을 올릴 것으로 예상하지만, 와인 투자자는 Château Lafite-Rothschild와 같은 특정 고급 생산자에게 초점을 좁힐 것을 권장합니다. , 2000 년 빈티지가 수요가 많은 곳인 Château Pétrus 또는 저가형 제품인 Château Talbot. Golding은 '향후 12 개월 내에 특정 châteaus에서 심각한 수익을 얻을 것입니다.'라고 말합니다.
결론적으로, 와인 투자가 모든 사람을위한 것은 아니지만 Golding이 설명하는 것처럼 '열정 투자'로 고려해 볼 가치가 있습니다. '좋은 와인은 제대로 관리된다면 몇 세대 동안 계속 이어질 수 있습니다.'
기본 '판매 할 케이스 1 개, 저장고에 케이스 1 개'이론 (본질적으로 프리미엄으로 케이스를 판매하면 나중에 개인 소비를 위해 구매 한 케이스에 보조금을 지급한다는 이론)를 구독하는 개인 투자자에게는 와인이 합리적인 선택이 될 수 있습니다. 미술 및 부동산과 같은 다른 고급 투자에. 적어도 고급 와인 거품이 터지면 다른 수집품이 주장 할 수없는 무언가를 제공합니다. 마실 수 있습니다. 피카소를 먹어보세요.

와인 투자 가치가있는 이유는 무엇입니까?
• '오래되도록 만들어졌습니다.' 수명이 뛰어난 와인은 숙성되면 저장고에 상당한 프리미엄으로 판매 할 수 있습니다.
• 리뷰어의 높은 점수. 사실, 일부 투기꾼들은 평가와 점수를“게임”하고 예상되는 호평보다 먼저 특정 와인을 구매하고 뉴스가 발표 된 직후에 판매하려고합니다.
• 혈통 (샤토의 조상 혈통). 때로는 훌륭한 혈통이 좋은 점수는 아니지만 좋은 점수를 무시할 수 있습니다.
• 우수한 빈티지.
• 고 액체. 보르도는 사고 팔기가 쉽기 때문에 안전한 내기입니다.